Среда, 11 июня 2014 10:24 In Финансы и кредиты
Экспортное кредитование проектов
              Виды экспортного кредитования проектов и ставки по кредиту.
            В рамках выполнения Feasibility Study, как правило, со второй стадии, начинается подготовка к заключению кредитного договора на привлечение экспортного кредита на основании заключенных договоров между заказчиком и исполнителем (кредитополучателем)  из страны кредитования.
          Предоставлением экспортного кредита занимаются не все банки в Европе. В основном, это банки, которые имеют специализированное подразделение по выдаче экспортного кредита, а также банки, оказывающие экспортерам и импортерам банковские услуги, которые предоставляют кредиты с невысокой % ставкой:
    Экспортные кредиты подразделяются:
          1. Advance payment guarantee (предоставление гарантии на аванс). Предоставление гарантии за продавца на сумму аванса или его части в случае несвоевременной поставки товара или его части.
          2. Bid bond (гарантия на предложение при участии в тендере). Предоставление гарантии за экспортера заключить договор о поставке в случае выигрыша им тендера.
         3. Performance bond (гарантия по выполнению контракта на поставку товара). Страхование обязательств экспортера по выполнению им условий заключенного контракта.
         4. Экспортный кредит. Предоставление производителю или экспортеру кредита со сроком погашения от 2 до 10 лет (по определенным товарам 12 лет) для финансирования производства товара, предназначенного на экспорт.
          5. Экспортный кредит заказчику по реализации проекта или покупателю товаров - предоставление кредита иностранному покупателю со сроком погашения от 2 до 10 лет (по определенным товарам 12 лет) для финансирования чешского экспорта.
          6. Кредит на инвестиции за границей. Предоставление кредита для инвестиций за границей со сроком погашения от 2 до 10 лет (по определенным товарам 12 лет).
          7. Рефинансируемый экспортный кредит. Предоставление кредита банку производителя и банку продавца для финансирования производства для экспорта со сроком погашения от 2 до 10 лет (по определенным товарам 12 лет).
          8. Рефинансируемый экспортный кредит. Предоставление кредита банку продавца для финансирования производства для экспорта со сроком погашения от 2 до 10 лет (по определенным товарам 12 лет).
          9. Краткосрочный экспортный кредит. Предоставление кредита производителю и продавцу для обеспечения производства для экспорта со сроком погашения до 2 лет (с возможностью включения обеспечения материалами, без финансирования экспорта).
          10. Краткосрочный экспортный кредит в комбинации с экспортным кредитом. Предоставление кредита производителю и продавцу для обеспечения производства для экспорта со сроком погашения до 2 лет (с возможностью включения обеспечения материалами с финансированием экспорта).
          11. Краткосрочный экспортный кредит. Предоставление кредита для экспорта со сроком погашения до 2 лет.
          12. Краткосрочный экспортный кредит покупателю. Предоставление кредита покупателю для финансирования экспорта со сроком погашения до 2 лет.
         13. Краткосрочный рефинансируемый экспортный кредит. Предоставление кредита банку производителя и банку продавца для финансирования производства для экспорта со сроком погашения до 2 лет.
        14. Краткосрочный рефинансируемый экспортный кредит. Предоставление кредита банку продавца для финансирования производства для экспорта со сроком погашения до 2 лет.
          В Чехии достаточно развитая банковская система мировых лидеров и своя собственная, поэтому, при наличии ликвидного проекта, независимо от страны расположения, и с участием в его реализации чешских или европейских компаний, прямая возможность у Заказчика проекта посредством нашей управляющей компании привлечь дополнительные денежные кредитные ресурсы для своего проекта на выгодных условиях.
            Используйте международные экспортные кредиты в своих проектах.
           Наша компания, занимаясь проектным финансированием и управлением проектами, проводит подбор инвестиционных проектов, которые выгодны с экономической стороны, имеют достаточную степень защищенность, и могут выполняться при участии компаний из страны кредитодателя. 
          При наличии такого проекта наша группа проводит его всестороннее изучение, выполняет предпроектное решение по договору с  заказчиком проекта. При имеющемся предпроектном решении, которое полностью раскрывает цели и способы выполнения проекта, а также его экономическую эффективность, мы организовываем предоставление инвестиционных средств на исполнение проекта.
             Организация кредитования – организация получения денежных средств под определенные залоги (государственная или банковская гарантия, имущество, находящееся в собственности компании и т.п.) для выполнения задуманных Вами проектов, получение кредитов на благоприятных условиях, то есть по пониженной процентной ставке или с очень небольшими ограничениями. Решение о том, как обеспечить финансирование проекта зависит от многих факторов, поэтому источник и способ кредитования устанавливается индивидуально для каждого проекта. Главный фактор, это Ваши знания о правилах взаимодействия с европейской системой финансов и кредитов.
          В настоящее время ставка ЕЦБ (ECB) составляет 0,25%. Это отражается и на ставках по экспортным кредитам. В Чехии ставка по экспортным кредитам в чешской кроне составляет 1,64%, по валюте EUR на срок до 5 лет 0,37%. Зная эти параметры, достаточно реально рассчитать ставку привлекаемого экспортного кредита для Вашего проекта на основании договора с чешской компанией.

Пример экспортного кредита от государственного экспортного банка Чехии:
(до 16.01.2018)
    Общая кредитная формула для привлечения дополнительного финансирования в виде экспортного кредита в размере 10,0 млн. EUR на срок 5 лет выглядит так:

Прединвестиционная стадия оплачиваемая заказчиком:
       Проектное финансирование (FS) 0,75 - 1,5% от финансового объема проекта, нагрузка на кредит 0,20%.
      Страхование кредита (CI) – 1,5 – 2,5 % от суммы экспортного кредита, нагрузка на кредит 0,35%.

Инвестиционная стадия, оплачиваемая из привлекаемого кредита:
      Кредитная ставка банка (CR) - 1,64% (CZK) или 0,37 % (EUR) годовых - фиксированная процентная ставка - минимальна в размере CIRR.
     Банковское обслуживание (BE) -  включает: комиссия за резервирование средств, плата за ведение кредита, плата за подготовку договорных документов (для кредитов на кредитование экспорта, и для кредитов для финансирования проектов), прямые расходы  - 1,05% от суммы экспортного кредита, нагрузка на кредит 0,35%.
     Управление проектом (PM) – 1,0 – 2,0 % от финансового объема проекта, нагрузка на кредит 0,40%.
     The consolidated expenses (CE) - 2% от суммы экспортного кредита, нагрузка на кредит 0,40%.
Общая формула экспортного кредита:
FS  + CI   + CR    + BE   + PM    + CE  =  до 15.01.2018
≈   3,34 %  (CZK) или 2,07% (EUR) годовых.

    Всегда рады оказывать Вам консультации и посредством выполнения проектного финансирования обеспечить дополнительное финансирование Вашего проекта от наших кредитных структур.

    Компания Tinowa Group s.r.o. (Czech Republic) выполняет проектное финансирование и управление проектами с привлечением экспортного кредита для проектов на территории Российской Федерации и стран СНГ на основании правил Европейского Союза. (восточное направление). На основании договора с заказчиком проекта обеспечивается выполнение прединвестиционной стадии проекта и размещение кредитных ресурсов для финансирования реализации проекта.

Актуализация: 10.01.2018

Среда, 11 июня 2014 11:56 In Финансы и кредиты
Feasibility Study   
(изучение инвестиционных возможностей кредитополучателя для привлечения экспортного кредита под проект заказчика)
     Выполнение предпроектной стадии проекта выполняется специальными профессиональными компаниями, специализирующимися в области проектного финансирования и инжиниринга. Это недорогая услуга аналитического исследования затратной (технической) части проекта и условий участия компаний соисполнителей из страны получения кредита позволяет заказчку проекта определить точные параметры проекта и создать организационно-финансовую схему реализации проекта, а также маркетинг планируемой продукции и вид погашения кредита. В данной экспертизе проекта разрабатывается рабочее задание для проектного финансирования.
             Создание  Feasibility Study – это всегда уникальный синтез специалистов разных направлений: технологов, проектировщиков, финансистов, экономистов, юристов, строителей, маркетологов и многих других, что позволяет создать проект в самом лучшем конкурентноспособном исполнении. Исполнение самим заказчиком Feasibility Study, всегда приводит ко многим ошибкам.
    Feasibility Study - прединвестиционная фаза проекта В рамках международного кредитования выполнение Feasibility Study является важной, если не главной, прединвестиционной фазой в реализации проекта. При этом следует отметить, что для каждого вида проекта, от строительного до торгового, требуется выполнение Feasibility Study, что позволяет привлечь в проект кредит или прямые вложения.
      Feasibility Study – это не просто, как принято в России и странах СНГ, технико – экономическое обоснование проекта или бизнес - план, это детальное изучение инвестиционных возможностей проекта с созданием всесторонних практический схем по его реализации и определение и согласование практических участников реализации проекта, как со стороны кредитодателя, так и со стороны кредитополучателя, создание защитного механизма вложенным кредитам и четкая схема их погашения.
    В зависимости от сложности и объема проекта прединвестиционная фаза может осуществляться в три стадии, в каждой из которых проводятся исследования, и разрабатываются соответствующие основные предпроектные документы.
    На первом этапе прединвестиционной фазы, называемой "Identification", отрабатывается цель кредитования, создается программа прединвестиционных исследований, определяются назначение и мощность объекта кредитования, номенклатура продукции или услуг, адрес проекта, учитываются принципиальные требования и условия, как заказчика проекта, так и кредитора, разрабатываются, согласовываются и оформляются договоры на выполнение Feasibility Study - прединвестиционных исследований.    
          При работе с компаниями из России первый этап в своем прямом назначении, по сути дела является консультационным этапом, в реализации которого заказчику оказывают профессиональные услуги в области проектного финансирования и готовят пути реализации финансирования проекта. Выполнение этой стадии эффективно помогает заказчику определить место проекта в системе международного финансирования, кредитования. В этой стадии, также, создается главный документ, техническое задание к проекту для выполнения Feasibility Study.
    На втором этапе прединвестиционной фазы, называемом предпроектные исследования "Рrе-Feasibility Study", которая, как правило, выполняется для сложных и крупных проектов, предусматривается разработка предварительной схемы проекта и определяется предварительный круг участников проекта. В этом документе производится выбор наиболее приемлемого варианта кредитования проекта, определения примерных технико-экономических показателей в пределах финансовых возможностей заказчика.
    На третьем этапе прединвестиционной фазы, называемом технико-экономический анализ целесообразности инвестирования/кредитования "Feasibility Study", выполняется Доклад инвестиционных возможностей проекта "Appraisal Report", разрабатывается инвестиционный план проекта "Investment Planning". Создание частей Feasibility Study позволяет разработать банковские инструменты "Bank Tools" и организовать финансирование проекта "Full combined Financings" в полном объеме по графику, созданному в Feasibility Study. При выполнении Feasibility Study, в зависимости от вида проекта, делаются выводы о хозяйственной необходимости, технической возможности, коммерческой, экономической и социальной целесообразности инвестиций/кредитов в строительство объекта при заданных параметрах, соблюдении требований и условий строительства с учетом его экологической и эксплуатационной характеристики. Определяются возможности кредитополучателя принимать и распоряжаться экспортным кредитом, его профессиональная подготовленность, возможность продажи планируемых проектом услуг или товаров – все это в совокупности минимализирует риски и защищает предоставленные экспортные кредиты.
        Результат данного этапа — принятие заказчиком и кредитором решения о целесообразности дальнейшего     инвестирования/кредитования и о разработке проектной/торговой документации. Состав Feasibility Study определяется заказчиком в задании на разработку предпроектной документации.
          Созданные в результате выполнения Feasibility Study банковские инструменты размещаются в европейском банке-кредиторе, вместе с договорами подряда или продажи между Кредитополучателем – Заказчиком проекта и Экспортером услуг или продукции для проведения кредитной аналитики и принятия решения об открытии кредитной линии.
         При правильно выполненном Feasibility Study и наличии практических договоров, банк – кредитор разрабатывает условия кредитного договора совместно с кредитополучателем, и открывает кредитную линию для реализации проекта.
         Компания Tinowa Group s.r.o. (Czech Republic) выполняет проектное финансирование и управление проектами с организацией экспортного кредитования для проектов на территории Российской Федерации и стран СНГ на основании правил Европейского Союза. (восточное направление). На основании договора с владельцем проекта обеспечивается выполнение прединвестиционной стадии проекта и размещение кредитных ресурсов для финансирования реализации проекта. Выполнение и оплата проектного финансирования производится в 3 или 4 этапа, в зависимости от сложности проекта.     Стоимость выполнения проектного финансирования определяется с учетом рекомендаций Всемирного банка и агентства UNIDO по инвестициям ОНН для каждого проекта индивидуально. Для разработки Feasibility Study  в строительстве принимается 1,0 – 3,0 % (для небольших проектов) и 0,2 – 1,0 % (для крупных проектов).
    Для заказчиков, которые заинтересованы в выполнении проектного финансирования рекомендуем ознакомиться с книгой, которая длительное время переиздается в России под редакцией профессора Шапиро В.Д. и других авторов, «Управление проектами». Это поможет Вам получить правильное представление о системе проектного финансирования и международного экспортного кредитования.

Дата актуализации: 10.01.2018.
© Tinowa Group s.r.o.
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.